1. 본격적인 실리콘복합산화물 매출 인식

'18년 4분기부터 주요 고객사 중대형전지 양산라인 向 실리콘복합산화물 납품 중. '18년 4분기 10억원 내외 매출 인식 추정되나 '19년 약 100억원으로 확대 전망. 월 10톤 규모 본사 생산라인에서 생산하고 있으며 '20년부터 현재 증설 중인 시화MTV 공장에서 양산 계획. 1차 투자 규모는 월 150톤 수준이지만 향후 확대될 가능성 높다는 판단. 주요 고객사와 실리콘복합산화물 첨가 비중을 10%로 확대하기 위한 연구개발 진행 중이며 중국 고객사와는 15% 비중으로 테스트 진행 중. 현재 10개 이상의 셀 제조사로 테스트 물량 공급 중.

2. '19년 하반기 소형전지 向 매출 인식 기대

최근 국내 고객사로 납품 개시한 중대형전지용 실리콘복합산화물의 음극재 內 첨가 비중은 5%. 동사는 소형전지용 실리콘복합산화물의 첨가 비중을 20% 수준으로 확대하기 위해 주요 고객사와 Sample Test 진행 중. '19년 하반기부터 국내 L 社 및 중국 A 社에 대한 본격적인 납품 기대. 전동공구, 무선청소기 등 Cordless Device 시장 성장에 따라 소형전지 시장에서 실리콘복합산화물 수요 확대될 것으로 전망.

3. MLCC 소재 매출성장 지속

MLCC 업황 호조 및 주요 고객사 외주 정책에 따라 MLCC 소재 매출성장 지속 전망. 동사는 MLCC 소재로 '17년 외부전극페이스트, '18년 첨가제 공급을 개시. 이에 동사의 MLCC 소재 매출액은 '16년 15억원에서 '17년 200억원으로 증가하였으며 '18년 3분기까지 이미 '17년 연간 매출액을 초과 달성한 것으로 추정. '19년 MLCC 소재 CAPA 증설(40톤/월 à 70톤/월) 및 전장용 MLCC 소재 공급으로 공급량 확대와 ASP 상승효과 기대.

(당사 컴플라이언스의 결재를 받았습니다.)